Univers d’investissement : Actions

Structure Légale : FCP

Durée de placement recommandée : > 5 ans

Type d’investisseurs : Tous

Éligibilité :

  • Éligible PEA

  • Éligible PEAPME

Part MH - ISIN FR0007021936

VL (2021-07-26) 417.71 €

Encours 310.9 M€

Performances ytd 17.79 %

Perf. annualisée 5ans 12.96 %

Niveau de risque

Indice de référence :

CAC 40 NR EUR

Paul Merle

Gérant du fonds
depuis le 09/2007

Politique d’investissement

L'objectif de gestion du Fonds est d'obtenir, sur un horizon d'investissement minimum de 5 ans, une performance supérieure à son indice de référence MSCI France (dividendes inclus). Il peut investir jusqu'à 10% de l'actif net en FIA français et OPCVM. Le FCP a vocation à être exposé au minimum à 90% sur le marché des actions. Le FCP fait l'objet d'une gestion active portant principalement sur les actions des grandes et moyennes capitalisations françaises et s'appuyant sur les réflexions et les analyses de l'ensemble des équipes de gestion de la société, ainsi que sur un contrôle rigoureux du risque. Le fonds est exposé directement ou indirectement (OPCVM ou FIA) et en permanence à hauteur de 75% de son actif sur les actions des sociétés françaises composant le MSCI France (grandes et moyennes capitalisations), la pondération de chaque valeur étant proche de celle de l'indice. Au-delà de ces 75%, le fonds peut être amené à détenir d'autres actions françaises voir plus
, de la zone euro ou européennes. La stratégie déroule une approche en trois étapes une analyse des principaux agrégats macroéconomique (tels que croissance, inflation, consommation, investissement, indicateurs de confiance, chômage), le choix des secteurs ou de tout autre segment (style, taille des valeurs ) en fonction de leurs perspectives et de leurs évaluations, une analyse des caractéristiques propres de chaque entreprise en terme de croissance, valorisation, rentabilité et de critères ESG. La construction du portefeuille intègre la gestion des risques en pondérant les valeurs, en fonction de leur potentiel par rapport à leur capitalisation dans l'indice de référence. Le gérant pourra investir sur les instruments financiers négociés sur les marchés à terme, réglementés, organisés ou de gré à gré, français ou étrangers (OCDE uniquement). Les natures des interventions sont les suivantes : couverture (principalement) et exposition (pour ajuster le portefeuille). La somme de l'exposition sur les marchés résultant de l'utilisation des instruments financiers à terme et des instruments financiers en direct ne pourra excéder 200% de l'actif.

Évolution de l’opc

Performances et ratios au 2021-07-26

  Performance annualisée Performance cumulée Volatilité Sharpe
1 an 33.14 % 33.14 % 15.92 % 2.11
3 ans 11.96 % 40.35 % 23.16 % 0.53
5 ans 12.96 % 83.88 % 16.30 % 0.82
10 ans 9.28 % 142.80 % - -
Origine - 174.00 % 21.65 % -

Caracteristiques

Date de création : 1998-06-12

Affectation des résultats : Capitalisation/Distribution

UCITS : Non

Méthode de gestion : Gestion Discrétionnaire

Souscription initiale minimum : 1.00

Frais maximaux

Droits d’entrée : 6 %

Frais de sortie : 0 %

Frais de gestion : 1 % / an

commission de superformance ? Non