Univers d’investissement : Actions

Structure Légale : FCP

Durée de placement recommandée : > 5 ans

Type d’investisseurs : Tous

Éligibilité :

  • Éligible PEA

  • Éligible PEAPME

Part A - ISIN FR0012817567

VL (30/06/2022) 1,120.44 €

Encours 67.7 M€

Performances ytd -14.79 %

Perf. annualisée 5ans 0.37 %

Niveau de risque

Indice de référence :

Stoxx Europe 600.

Axel Laroza

Gérant du fonds
Depuis août 2015

Politique d’investissement

L'objectif de gestion vise à obtenir, sur une durée de placement recommandée de 5 ans minimum, une performance nette de frais supérieure au Stoxx Europe 600 en euro dividendes nets réinvestis en cours de clôture. La stratégie mise en uvre repose sur : une analyse macro-économique qui anticipe une remontée à plus ou moins brève échéance du niveau des taux d'intérêt. l'identification des entreprises bénéficiant en absolu ou en relatif, de cette remontée des taux d'intérêt, courts et/ou longs, ainsi que d'une éventuelle pentification de la courbe, des entreprises bénéficiant d'un modèle économique qui profiterait de la remontée des taux d'intérêt (BFR négatif, niveau élevé de liquidité au bilan ou encore certaines entreprises financières qui seraient favorisées par une pentification de la courbe). l'identification des entreprises sous-évaluées dont ni la rentabilité économique, ni l'évaluation ne seraient affectées par cette remontée anticipée des taux d'intér voir plus
êt. une évaluation des perspectives de ces entreprises selon notre méthodologie, qui inclut analyse stratégique, modélisation financière, évaluation dont les paramètres sont alimentés par des rencontres régulières avec les dirigeants des entreprises. La construction d'un portefeuille concentré sur 30-60 valeurs européennes essentiellement de grandes capitalisations sans contrainte sectorielle. Le portefeuille du FCP est investi : en actions de capitalisations supérieures à 2 milliards d'euro à hauteur de 75% minimum de l'actif net. En actions de capitalisations inférieures à 2 milliards d'euro à hauteur de 25% maximum de l'actif net. Les actions seront négociées : à hauteur de 75% minimum de l'actif net sur un ou plusieurs marchés de l'Union Européenne . à hauteur de 25% maximum de l'actif net sur les marchés norvégien et suisse. L'investissement sur les marchés de l'Union Européenne hors zone euro et notamment sur les marchés norvégien et suisse pourrait entraîner un risque de change. Cette stratégie pourra conduire à des divergences fortes entre la performance du FCP, sa composition sectorielle et/ou géographique, et celles de l'indicateur de référence. Pour la gestion de sa trésorerie, le gérant pourra investir jusqu'à 10% maximum de l'actif net en titres de créances et instruments du marché monétaire. Le gérant peut également investir à hauteur de 10% maximum de l'actif net en actions ou parts d'OPCVM de droit français ou étrangers et/ou de FIA de droit français ou étranger respectant les quatre critères de l'article R214-13 du Comofi (dont des OPC gérés par la société de gestion). L'investissement est uniquement réalisé dans des OPC qui investissent eux-mêmes moins de 10% de leur actif dans d'autres OPC. Pour couvrir et/ou exposer le portefeuille au risque actions, le FCP peut utiliser des futures sur actions et indices actions négociés sur des marchés réglementés, organisés, et/ou de gré à gré dans la limite d'une fois l'actif. Le FCP peut investir 10% maximum de l'actif net en titres intégrant des dérivés.

Évolution de l’opc

Performances et ratios au 30/06/2022

  Performance annualisée Performance cumulée Volatilité Sharpe
1 an -9.90 % -9.90 % 14.22 % -0.66
3 ans 1.86 % 5.70 % 24.40 % 0.09
5 ans 0.37 % 1.84 % 20.06 % 0.04
Origine - 12.04 % 20.05 % -

Caracteristiques

Date de création : 2015-08-28

Affectation des résultats : Capitalisation

UCITS : Oui

Méthode de gestion : Gestion Discrétionnaire

Frais maximaux

Droits d’entrée : 4 %

Frais de sortie : 0 %

Frais de gestion : 1.2 % / an

commission de superformance ? Non