Univers d’investissement : Obligataire

Structure Légale : FCP

Durée de placement recommandée : > 6 mois

Type d’investisseurs : Tous

Éligibilité :

  • Éligible PEA

  • Éligible PEAPME

Part E Capitalisation EUR - ISIN FR0010950055

VL (02/02/2023) 10,034.22 €

Encours 98.8 M€

Performances ytd 0.09 %

Perf. annualisée 5ans -0.43 %

Niveau de risque

Indice de référence :

€STR Capitalized

Maud Debreuil

Gérant du fonds
Depuis février 2011

Mikaël PACOT

Gérant du fonds
Depuis novembre 2010

Politique d’investissement

L'objectif de gestion de l'OPCVM est de rechercher une performance annualisée après déduction des frais de gestion réels supérieure à l'EONIA capitalisé sur un horizon de placement recommandé supérieur à 9 mois. Compte tenu des anticipations sur l'évolution des taux d'intérêt d'une part, et des spreads de crédit d'autre part, l'OPCVM met en uvre une gestion active reposant sur deux principales sources de valeur ajoutée : 1. la gestion de l'exposition crédit via des investissements en instruments du marché monétaire et en titres obligataires de maturité inférieure à 3 ans, à taux fixe, variable, révisable et/ou indexé émis ou garantis par des Etats et/ou par des sociétés des pays membres de l'OCDE 2. la gestion de l'exposition aux taux d'intérêt sur les principaux marchés de l'OCDE Après avoir réalisé des analyses macroéconomiques et microéconomiques du marché, les décisions d'investissement sont fondées sur : la prise de positions en duration (la duration m voir plus
esure en nombre d'années la sensibilité d'un portefeuille aux variations des taux d'intérêt), le positionnement sur la courbe de taux (la courbe de taux illustre la relation entre la maturité et le taux d'un titre obligataire), l'allocation géographique, la sélection de l'émetteur L'OPCVM sélectionne des actifs dont la notation sur le long terme est principalement comprise entre AAA et BBB- sur l'échelle Standard & Poor's ou équivalent ou dont la notation à court terme est supérieure ou égale à A-3 sur l'échelle Standard & Poor's ou équivalent, étant entendu que la sélection des instruments de crédit ne se fonde pas mécaniquement et exclusivement sur le critère de leur notation, mais repose également sur d'autres critères d'analyse du gérant, tel qu'une analyse interne du risque de crédit ou de marché. L'OPCVM a une fourchette de sensibilité comprise entre -1 et +1 : en cas de variation à la hausse de 1% des taux d'intérêt, la valeur liquidative de l'OPCVM pourra diminuer jusqu'à 1%. Dans la limite de 200% de l'actif net de l'OPCVM, la stratégie d'investissement peut être réalisée par des investissements en direct ou via des dérivés. L'OPCVM peut utiliser des dérivés également pour se couvrir.

Évolution de l’opc

Performances et ratios au 02/02/2023

  Performance annualisée Performance cumulée Volatilité Sharpe
1 an -0.20 % -0.20 % 0.62 % 0.50
3 ans -0.37 % -1.12 % 0.55 % 0.25
5 ans -0.43 % -2.13 % 0.43 % 0.18
10 ans -0.19 % -1.91 % - -
Origine - 0.34 % 0.32 % -

Caracteristiques

Date de création : 2010-11-08

Affectation des résultats : Capitalisation

UCITS : Oui

Méthode de gestion : Gestion Discrétionnaire

Souscription initiale minimum : 0.00 EUR

Frais maximaux

Droits d’entrée : 1 %

Frais de sortie : 0 %

Frais de gestion : 0.4 % / an

commission de superformance ? Oui