Univers d’investissement : Diversifé

Structure Légale : SICAV

Durée de placement recommandée : 5 ans

Type d’investisseurs : Tous

Éligibilité :

  • Éligible PEA

  • Éligible PEAPME

Part A Capitalisation EUR pf - ISIN LU0179866438

VL (16/05/2022) 200.84 €

Encours 568.5 M€

Performances ytd -7.98 %

Perf. annualisée 5ans 0.91 %

Niveau de risque

Indice de référence :

100% (€STR + 8.5 bps) capitalized + 200bps non capi

Serge Pizem

Gérant du fonds
Depuis mai 2004

Stéphane Castillo-Soler

Gérant du fonds
Depuis mai 2004

Politique d’investissement

Le Compartiment entend générer des revenus stables et une croissance du capital mesurée en euro en investissant à long terme dans des actions et des obligations européennes. Le Compartiment est géré de manière active et discrétionnaire afin de saisir les opportunités sur les marchés européens des actions et des obligations. Les décisions d'investissement se basent sur une analyse à la fois de la situation macroéconomique, des secteurs et des sociétés. Le processus de sélection des titres repose essentiellement sur une analyse rigoureuse du modèle de croissance des sociétés, de la qualité de leur direction, de leurs perspectives de croissance et de leur profil risque/rendement global. L'allocation obligataire est gérée de façon à limiter la volatilité des performances des actions. Le Compartiment investit dans un ensemble d'actions (y compris des actions à dividende élevé) et d'obligations émises par des gouvernements et des sociétés basés ou cotés dans un p voir plus
ays d'Europe. Le Compartiment investit jusqu'à 10% de ses actifs dans des titres émis par des gouvernements et des sociétés basés dans des pays non européens. La politique d'investissement peut être réalisée au moyen d'investissements directs et d'instruments dérivés, en particulier des swaps de rendement total (TRS) sur actions, indices ou obligations et des swaps de dérivés de crédit sur obligations. L'exposition globale du Compartiment sera contrôlée en mesurant la Valeur à risque (VaR) absolue avec une VaR maximum de 5,25% et un horizon de cinq (5) jours ouvrés avec un niveau de confiance de 95%, ce qui correspond à une VaR de 14,85% avec un horizon de vingt (20) jours ouvrés et un niveau de confiance de 99 %, dans l'hypothèse d'une distribution normale de la VaR. Cela signifie qu'il existe une probabilité de 5% qu'une perte subie par le Compartiment dans un horizon de cinq (5) jours ouvrés soit supérieure à 5,25% de la Valeur liquidative du Compartiment, dans des conditions de marché normales. Le gestionnaire d'investissement prévoit que le niveau de levier du Compartiment, basé sur le montant de l'approche notionnelle, sera compris entre 0 et 2. Cependant, nous attirons l'attention des investisseurs du Compartiment sur le fait que le niveau effectif de levier du Compartiment puisse, à tout moment, être plus élevé que le niveau de levier affiché ci-dessus du fait des conditions de marché. Des instruments dérivés peuvent également être utilisés à des fins de couverture.

Évolution de l’opc

Performances et ratios au 16/05/2022

  Performance annualisée Performance cumulée Volatilité Sharpe
1 an -4.57 % -4.57 % 11.07 % -0.36
3 ans 2.00 % 6.12 % 11.25 % 0.22
5 ans 0.91 % 4.64 % 9.53 % 0.14
10 ans 3.50 % 41.05 % - -
Origine - 100.84 % 8.07 % -

Caracteristiques

Date de création : 2003-11-19

Affectation des résultats : Capitalisation

UCITS : Oui

Méthode de gestion : Gestion Discrétionnaire

Souscription initiale minimum : 0.00

Frais maximaux

Droits d’entrée : 5.5 %

Frais de sortie : 0 %

Frais de gestion : 1.2 % / an

commission de superformance ? Oui