Univers d’investissement : Actions

Structure Légale : FCP

Type de gestion : gestion croissance

Durée de placement recommandée : > 5 ans

Type d’investisseurs : Tous

Éligibilité :

  • Éligible PEA

  • Éligible PEAPME

Part Cap - ISIN FR0007476387

VL (2019-11-20) 314.15 €

Perf. annualisée 5ans 4.66 %

Niveau de risque

Indice de référence :

Euro Stoxx 50

Documents

Voir le fonds sur le site de :

Malakoff Humanis Gestion d’Actifs

Politique d’investissement

Le Fonds d'investissement Alternatif (FIA) « FRANCE ACTIONS EXPANSION » a pour objectif de gestion de rechercher une optimisation de la performance au travers d'un portefeuille composé pour l'essentiel d'actions de la zone euro, titres de grandes sociétés présentant les meilleures perspectives bénéficiaires à moyen terme. Il vise à atteindre la performance de son indicateur de référence, l'EUROSTOXX (dividendes nets réinvestis indice de référence du marché actions de la zone euro) diminuée des frais de gestion. Le FIA a ainsi vocation à être investi à hauteur de 60% minimum de son actif net en actions de la zone euro. L'exposition au risque action sera au maximum de 120% de l'actif net et se situera généralement au-delà de 90%. La sélection se porte essentiellement sur des sociétés de grandes et moyennes capitalisations et à titre accessoire sur des sociétés de petites capitalisations. La gestion Actions pratiquée est de type discrétionnaire . elle s'appuie voir plus
sur une approche « growth » (approche sectorielle et de sélection de titres) qui détermine le potentiel d'une valeur selon ses perspectives de croissance et de résultat et sur une approche « value » visant à déceler les entreprises présentant des anomalies de valorisation. En fonction des conditions de marché, l'exposition au risque action pourra être diminuée au profit de la poche monétaire, investie directement ou via des OPC, ces derniers représentant au maximum 10% de l'actif net. La gestion monétaire a pour objectif d'assurer un couple rendement/liquidité optimal via des OPC monétaires et des placements monétaires détenus en direct par le FIA. Généralement, la poche monétaire représente moins de 10% de l'actif net, et consiste essentiellement en gestion de la trésorerie : elle s'effectue au travers d'un OPC monétaire dont les titres ont une notation au moins égale à A2 P2 sur le court terme et ou BBB+ sur le long terme. La société de gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement à des notations de crédit émises par des agences de notation de crédit. Elle procède à sa propre analyse pour évaluer la qualité de l'émetteur et de l'émission. En cas de sous-exposition aux actions, le FIA investira directement dans des placements monétaires, qui seront pour l'essentiel des BTF ayant une maturité inférieure à 3 mois. Dans tous les cas, la sensibilité de l'ensemble de la poche monétaire est strictement inférieure à 0.5. Le FIA peut souscrire à des obligations convertibles aux fins d'exposition à hauteur de 25% maximum de son actif net. Les instruments dérivés pourront être utilisés en fonction des conditions de marché pour couvrir le risque action ou pour exposer le portefeuille à ce risque jusqu'à un maximum de 120% de l'actif net. Ils pourront également être utilisés dans le cadre de la gestion monétaire pour couvrir le portefeuille contre le risque de taux.

Évolution de l’opc

Performances et ratios au 2019-11-20

  Performance annualisée Performance cumulée Volatilité Sharpe
1 an 13.75 % 13.75 % 11.94 % 1.18
3 ans 6.45 % 20.61 % 11.97 % 0.57
5 ans 4.66 % 25.55 % 16.11 % 0.31
10 ans 5.32 % 67.90 % - -
Origine - 106.07 % 19.82 % -

Caracteristiques

Date de création : 1994-02-02

Affectation des résultats : Capitalisation

UCITS : Non

Méthode de gestion : Gestion Discrétionnaire

Souscription initiale minimum : 0.00 part(s)

Frais maximaux

Droits d’entrée : 2 %

Frais de sortie : 0 %

Frais de gestion : 0.85 % / an

commission de superformance ? Non