Univers d’investissement : Actions

Structure Légale : FCPE

Durée de placement recommandée : > 5 ans

Type d’investisseurs : Tous

Éligibilité :

  • Éligible PEA

  • Éligible PEAPME

Part E - ISIN QS0011147285

VL (2021-10-11) 18.92 €

Encours 5.5 M€

Performances ytd 16.13 %

Niveau de risque

Philippe Caron

Gérant du fonds
Depuis septembre 2017

Politique d’investissement

Le FCPE SOREA ISR ACTIONS EURO, dit nourricier, est investi en totalité et en permanence en parts R du FCP LBPAM ISR ACTIONS EURO LARGE CAP, dit maître, et à titre accessoire en liquiditéset/ou en dépôtsdétenus dans la stricte limite des besoins liés à la gestion des flux du FCPE.La performance du fonds sera différente de celle du maître, notamment à cause de ses frais de gestion propres.L'objectif de gestion du FCPE est identique à celui du FCP maître ci-après: L'objectif du FCP est double:-Chercher à obtenir, sur la durée de placement recommandée de 5 ans minimum, une performance nette de frais supérieure à celle de l'indice de référence MSCI EMU (dividendes inclus), tout en cherchant à respecter un écart de suivi de 4% maximum sur un horizon annuel -Mettre en uvre une stratégie d'investissement socialement responsable (ISR).La stratégie et les techniques et instruments utilisés duFCP LBPAM ISR ACTIONS EURO LARGE CAP sont ainsi les suivantesAfin de cherch voir plus
er à atteindre ce double objectif de gestion, la construction de portefeuille fait intervenir deux étapes: la première consisteà analyser un univers de valeurs à partir de critères ISR et la seconde vise à sélectionner les titres en fonction de leurs caractéristiques financières et extra-financières selon une stratégie quantitative.1.L'analyse ISR de la société de gestion porte sur 90 % de l'actif net, calculé sur les titres éligibles à l'analyse ISR : actions et titres de créance émis par des émetteurs privés et quasi-publics.L'univers d'investissement initial est défini comme les valeurs appartenant à l'indice MSCI EMU (MXEM, indice représentatif des marchés actions de la zone euro). Une analyse des controverses ou allégations, définies comme une violation sévère, systématique et sans mesures correctives des droits ou des atteintes à l'environnement est effectuée. Cette analyse touche également des secteurs controversés, comme le tabac et les jeux d'argent. Un comité d'exclusion valide cette démarche et identifie la liste des valeurs interdites.L'analyse de l'univers ainsi éligible se fonde sur un outil propriétaire multi-source de notation extra-financière développé en interne. La notation extra-financière des émetteurs, qui s'applique à l'ensemble des classes d'actifs, repose sur 4 piliers permettant une analyse pragmatique et différenciante:La gouvernance responsable : ce pilier a notamment pour objectif d'évaluer l'organisation et l'efficacité des pouvoirs au sein de chaque émetteur (par exemple, pour des entreprises: évaluer l'équilibre des pouvoirs, la rémunération des dirigeants, l'éthique des affaires ou encore les pratiques fiscales). La gestion durable des ressources : ce pilier permet par exemple d'étudier pour chaque émetteur les impacts environnementaux et le capital humain (par exemple, qualité des conditions de travail, gestion des relations avec les fournisseurs).La transition économique et énergétique : ce pilier permet par exemple d'évaluer pour chaque émetteur sa stratégie en faveur de la transition énergétique (par exemple, démarche de réduction des gaz à effet de serre, réponse aux enjeux de long terme). Ledéveloppement des territoires: ce pilier permet par exemple d'analyser pour chaque émetteur sa stratégie en matière d'accès aux services de base. La qualité extra-financière de l'émetteur est exprimée selon une note finale comprise entre 1 et 10la note ISR de 1 représentant une forte qualité extra-financière et celle de 10 une faible qualité extra-financière. 2/ La société de gestion sélectionne les titres en fonction de leurs caractéristiques financières et extra-financièresselon une approche quantitative.L'allocation du FCP se base sur différentes stratégies, considérées comme moteurs de performance par la société de gestion : l'allocation de valeurs, le niveau d'exposition aux actions et des stratégies optionnelles.La construction du portefeuille permet ainsi d'obtenir une note moyenne ISR supérieure (i.e. meilleure) à la note moyenne ISR de l'univers d'investissement initial après élimination de 20% des plus mauvaises valeurs (comprenant les deux filtres suivants : comité d'exclusion et la notation extra-financière).Toutes les valeurs de l'univers d'investissement initial (hors valeurs interdites, validées par le comité d'exclusion) sont donc éligibles au FCP, à condition que la note moyenne extra-financière du FCP respecte la condition ci-dessus.Avec cette approche de score moyen de l'univers d'investissement, la société de gestion du FCP met en place la stratégie ISR du portefeuille. Le FCP peut investir jusqu'à 10% de l'actif net en FIA et OPCVM. S'il ne s'agit pas d'OPC internes, des disparités d'approche sur l'ISR peuvent exister entre celles retenues par La Banque Postale Asset Management et celles adoptées par la société de gestion gérant les OPC externes sélectionnés. Par ailleurs, ces OPC n'auront pas nécessairement une approche ISR. En tout état de cause, la société de gestion du FCP privilégiera la sélection des OPC ayant une démarche ISR compatible avec sa propre philosophie.Le gérant pourra investir sur les instruments financiers négociés sur les marchés à terme, réglementés, organisés ou de gré à gré, français ou étrangers (OCDE uniquement). Les natures des interventions sont les suivantes: couverture (principalement) et/ou exposition des risques actions, indice, change, taux. La somme del'exposition sur les marchés résultant de l'utilisation des instruments financiers à terme et des instruments financiers en direct ne pourra excéder 120% de l'actif

Évolution de l’opc

Performances et ratios au 2021-10-11

  Performance annualisée Performance cumulée Volatilité Sharpe
1 an 29.23 % 29.23 % 16.52 % 1.79
3 ans 7.64 % 24.72 % 21.53 % 0.37

Caracteristiques

Affectation des résultats : Capitalisation

UCITS : Oui

Méthode de gestion : Gestion Discrétionnaire

Souscription initiale minimum : 0.00

Frais maximaux

Droits d’entrée : 2.5 %

Frais de sortie : 0 %

Frais de gestion : 0.1 % / an

commission de superformance ? Non