Univers d’investissement : Actions

Structure Légale : FCP

Type de gestion : gestion value

Durée de placement recommandée : 5 ans

Type d’investisseurs : Tous

Éligibilité :

  • Éligible PEA

  • Éligible PEAPME

Part P - ISIN FR0010547059

VL (2021-07-26) 80.12 €

Encours 186.1 M€

Performances ytd 17.94 %

Perf. annualisée 5ans 8.12 %

Niveau de risque

Indice de référence :

S&P 500 TR

Documents

Voir le fonds sur le site de :

Tocqueville Finance

Robert Kleinschmidt

Gérant du fonds
depuis le 09/2007

Politique d’investissement

L'objectif du fonds est, dans le cadre d'une allocation dynamique actions décidée par la société de gestion, de profiter de la croissance de l'économie internationale et majoritairement nord-américaine tout en recherchant à limiter les risques de forte variation du portefeuille. Il est classé « Actions Internationales». L'indicateur de référence est l'indice S&P 500 converti en euros, dividendes réinvestis. Cet indicateur est utilisé comme élément d'appréciation a posteriori. Le FCP Tocqueville Value Amérique peut intervenir sur tous les marchés d'actions nord-américaines (USA, Canada) en orientant plus particulièrement la recherche vers des actions de sociétés délaissées et/ou sous évaluées par le marché, en situation de retournement économique (du fait d'une réorganisation, d'une amélioration du climat des affaires), ou présentant un caractère défensif par le dividende versé de façon régulière et pérenne et/ou la réalité de leurs actifs. Le gérant pourra voir plus
recourir de manière discrétionnaire à une surexposition du portefeuille via des instruments dérivés. De plus, dans un souci de maintien d'une volatilité faible, le fonds pourra détenir des produits obligataires. La gestion de ce fonds repose sur une totale indépendance par rapport à des indices ou des secteurs d'activité. Aucun de ceux-ci ne fera l'objet d'une prédilection particulière. De même, il ne sera pas tenu compte de la taille de la société visée, de sa capitalisation boursière, de son secteur d'activité. Ces sociétés seront choisies parmi les grandes, les moyennes ou les petites valeurs en fonction de l'intérêt économique et boursier qu'elles revêtent à l'issue du travail de recherche financière effectué en interne par les équipes concernées chez Tocqueville Asset Management L.P. Le fonds sera exposé entre 75 % et 100 % de son actif en actions. Les actions nord-américaines seront largement majoritaires puisque le fonds sera en permanence exposé au minimum à 75 % du total de son actif sur les actions nord-américaines. Les actions des autres pays de l'OCDE pourront également être présentes (25 % de l'actif maximum), ainsi que des actions de pays non membres de l'OCDE pour un maximum de 10 % du total de l'actif. Le fonds pourra par ailleurs, sur ces mêmes zones géographiques, investir dans la limite de 5 % de son actif, dans des instruments financiers non cotés sur les marchés réglementés.

Évolution de l’opc

Performances et ratios au 2021-07-26

  Performance annualisée Performance cumulée Volatilité Sharpe
1 an 30.09 % 30.09 % 14.40 % 2.12
3 ans 8.51 % 27.78 % 19.82 % 0.45
5 ans 8.12 % 47.74 % 15.50 % 0.55
10 ans 10.13 % 162.43 % - -
Origine - 425.72 % 17.50 % -

Caracteristiques

Date de création : 1983-04-15

Affectation des résultats : Capitalisation

UCITS : Oui

Méthode de gestion : Gestion Discrétionnaire

Souscription initiale minimum : 1.00

Frais maximaux

Droits d’entrée : 3.5 %

Frais de sortie : 1 %

Frais de gestion : 2.39 % / an

commission de superformance ? Non